我看了一圈，没人给PE/VC机构分等级，而且很多二三线机构竟然被人说成是顶级机构，这搞得顶级投资机构也太多了，所以我来给所有机构划个档，按照综合情况客观评定。

特别强调：我不是猎头，利益相关方没这么好心来这里普及这些东西，对他又没任何好处。我之前确实在咨询、投行、PE都工作过，也工作了10多年了，但我目前已经不在这些地方了，我目前在某外资头部LP之一，算是这些机构的投资人，很多机构的数据我全都有，其他的不多说了，这点也不重要，不要觉得有些人在顶级机构待过说的话就有道理，在顶级机构待过分享能力却一塌糊涂的可不少，更重要的是看他的发言有没有道理，我解释这个是因为有些人觉得我是猎头，我特地解释一下，正因为我已经不在美元PE混了，我才能更客观的说这些东西

另外同等级情况下，PE的难进程度、薪资待遇、职业发展都超过VC。然后针对有些人的提问，我也修改了一下答案，应该是全知乎最全的回答了，所以以后我不会在其他知乎话题里再回复任何问题

超一线PE（头部外资PE，个人觉得只有4家，黑石凯雷KKR华平，刚毕业进去总年薪180万左右）

一线PE（高瓴、春华、博裕、厚朴、方源，部分亚太PE和实力稍逊的全球PE，比如淡马锡、Advent、PAG等，刚毕业进去总年薪100万左右）

 

一线半PE（鼎晖、中信产、弘毅、腾讯战投，刚毕业进去总年薪40-70万左右。留言有人吐槽鼎晖弘毅没落，一线PE中厚朴业绩差之类的，所有因素我全部考虑到了，虽然没落了，但综合来看，还是可以排到一线半PE的水平，我是综合所有因素来排名的，只是有些东西没法加这么多解释，没法全部面面俱到)

 

二线PE（新天域、德弘、挚信、高盛直投，刚毕业进去总年薪30-70万左右，然后还有一些特殊的投资机构，比如中投，薪资待遇三线PE水平，行业地位超一线PE水平，难进程度和跳槽去向是1.5线PE水平，中投海外跳的比较好，综合判断为2线PE，为何专门说这个中投、国家社保基金之类的，因为这些机构被不懂行的人吹成是神级offer了，其实也就那样，除了中投，其他所有国家级机构都是三线强或者三线普通PE/VC，个别也有可能是4线PE/VC）

 

以上这些就算是最顶级的PE了，大家擦亮眼睛，其次二线以下的三四线PE都比较一般了，大家谨慎入坑， 因为比较多，我就随便划分一下三线PE吧，四线PE就不说了，避免得罪人，给同行留点面子，人艰不拆

 

二线PE（新天域、德弘、挚信、高盛直投，刚毕业进去总年薪30-70万左右，然后还有一些特殊的投资机构，比如中投，薪资待遇三线PE水平，行业地位超一线PE水平，难进程度和跳槽去向是1.5线PE水平，中投海外跳的比较好，综合判断为2线PE，为何专门说这个中投、国家社保基金之类的，因为这些机构被不懂行的人吹成是神级offer了，其实也就那样，除了中投，其他所有国家级机构都是三线强或者三线普通PE/VC，个别也有可能是4线PE/VC）

 

还有TPG被我从超一线PE除名了，当时是考虑TPG要上市了，我想着就把上市的PE都列为超一线，但为了绝对的客观严谨，TPG的综合情况和薪资待遇确实和这4家有一些差距，所以除名了，但TPG还是比一线PE好的。薪资待遇这块，针对有些人说第一年不一定能达到180万，我没把话说全，黑石华平最高，第一年确实有180万左右，KKR和凯雷第二年差不多也有了，黑石资深的Associate能达到45万美元左右，黑石2018年财报显示包括中后台全球所有员工2615人，平均奖金110万美元，只算最核心的投资前台估计平均奖金200万美元没问题，包括中后台员工平均薪酬912万人民币，华平的话VP公开报道的薪资待遇也达到了至少400万，超一线PE中个别D级别的还不是MD就基本全都在千万港币以上，然后这些机构有些是可以跟投的，跟投收益加上奖金是非常可观的，但中高层的薪资待遇网上没有任何相关的信息，我也不能坏了这个规矩，也不能说的太透彻，点到为止就好，涉及到真正隐私的部分我不会说，在这里也得提一下，投资界马太效应比较严重，很多三四线PEVC机构的董事总经理/合伙人总年薪都不一定能超过200万

 

三线PE：中金资本，金石投资，景林投资，国开金融，光大控股，嘉御基金，华盖资本，建银国际，基石资本，正心谷资本，招商局资本等等，另外美团战投、字节战投、百度战投这些综合来看都算三线PE（刚毕业进去总年薪30-50万左右）

 

VC界我不列那么具体了，现在还得加班看项目，我就简单列一些典型代表，每档只说三四家，同理，为维持同行的面子，四线VC不列，另外薪资待遇这个每个VC都不一样，一二线VC的薪资从分析师到合伙人每个档次我都一清二楚，三线后的VC知道个大概，但涉及到一些隐私，不能说的太直白，另外红杉的薪资待遇并不一定就高于一线VC，需要看奖金，绝大部分人拿不到，大都被合伙人拿了，当然，VC合伙人的薪资待遇也没大家想象中那么高，没有美元PE那么稳，我知道的好几个超一线美元PE的MD年薪超400万美元，年龄不到40岁，VC机构要拿到这么多carry难度很大

 

超一线VC：红杉资本（红杉独一档，VC等级没PE那么明显，总年薪在40-50万左右）

 

一线VC：DCM，GGV，斯道资本，五源资本（总年薪在40-50万左右）

 

二线VC：兰馨亚洲，贝塔斯曼投资基金，金沙江创投，源码资本，深创投（总年薪在20-40万左右，同等情况下，一般美元基金＞双币基金＞人民币基金，但也不能完全硬套这个标准，有些时候，人民币基金比美元基金更好也说不定）

 

三线VC：软银中国资本，同创伟业，德同资本，元禾控股，天图投资，澳银资本，复星锐正，创世伙伴资本，毅达资本，普华资本，永宣创投，国科嘉和，济峰资本等等（总年薪在20-40万左右）

 

天使投资机构：

真格基金，创新工场（这两家算头部天使投资机构，换算到VC领域，约等于三线最强VC，刚毕业进去总年薪30万左右）

 

联想之星，蓝驰创投，险峰长青，英诺天使，梅花创投，九合创投（约等于三线普通VC或弱VC，刚毕业进去总年薪20-30万左右，包括真格创新工场在内的天使投资机构，想跳到头部的PEVC基本都得降级，比如董事总经理变成投资总监，VP变SA，虽然不好跳也跳的很少）

 

主流企业战投排名：

1.5线PE/VC：腾讯投资（titel有分内外两个称呼，内部有助理总经理、副总经理和总经理的划分，对外变成执行董事、董事总经理、合伙人，我看知乎有个讨论叫腾讯投资并购部与中金IBD选哪个？把腾讯投资并购部说的神乎其神，比中金IBD好是肯定的，但也别自己骗自己了，腾讯投资部在投资界撑死了就是1.5线PE的水平，薪资待遇和难进程度跟一线PE差距还是比较大的）

 

2线PE/VC：阿里投资、蚂蚁金服投资、高通创投（这3家高通人最少，不到10人，薪资稍微低一点，阿里和蚂蚁金服的投资主力是投资经理、副董事、投资总监这三个职级，投资总监基本就是最高职级了，对照P8，但这个职位比较特殊，阿里P8年薪一般是150-200万，如果是投资的P8不止这个数目，有250万的投资总监，也有350万的投资总监，需要看过往的履历情况）

 

3线PE/VC：壳牌投资、诺基亚成长基金、英特尔资本、百度投资、字节跳动投资、京东投资，京东数科投资、小米投资、360投资、美团投资、滴滴投资、拼多多投资、快手投资、普洛斯投资、国寿投资、华为哈勃投资、碧桂园创投，建银国际，招银国际，工银国际（这三个X银国际一般不算CVC，但有时也被定义为CVC，工银国际改名为鋆昊资本了，没改名前和他们那边的总裁沟通过，现在改名了不太清楚具体情况了。这些企业刚毕业进去总年薪普遍都是25-40万为主）

（注：据工银国际的员工反馈，工银国际没有改名，改名的是工银国际融通资本（现在名为“鋆昊资本”）。工银国际融通资本之前是工银国际的一个合资公司，做私募股权投资，工银国际已经将其剥离了。之后这家公司更名为楼主说的鋆昊资本，现在跟工银国际没有关系。）

 

4线PE/VC：苏宁投资、TCL创投、新希望投资、北汽产投、58产业基金、富士康投资、大众中国、顺丰速运、喜马拉雅、B站、阳光保险集团、盛大集团、恒大高科技集团、商汤科技、新东方、阅文集团、OPPO（刚毕业进去总年薪普遍是20-30万之间为主）

 

所有机构修改完毕，接下来说明两个问题，第一呢不接受付费咨询，完全没必要，这点钱真不缺。然后也不打算让人关注，这条回答会永远匿名，也永远不会让人知道我回答过这种问题

 

第二个呢，我不是猎头，利益相关方没这么好心来这里普及这些东西，对他又没任何好处。我之前确实在咨询、投行、PE都工作过，也工作了10多年了，但我目前已经不在这些地方了，我目前在某外资头部LP之一，算是这些机构的投资人，很多机构的数据我全都有，其他的不多说了，这点也不重要，不要觉得有些人在顶级机构待过说的话就有道理，在顶级机构待过分享能力却一塌糊涂的可不少，更重要的是看他的发言有没有道理，我解释这个是因为有些人觉得我是猎头，我特地解释一下，正因为我已经不在美元PE混了，我才能更客观的说这些东西

 

在这个行业浸淫了很多年，我之前面试过很多人，也把职位交给猎头过，和几个猎头关系非常好，也有挺多在其他一线PEVC当到总监/MD/合伙人的朋友，最好的几个朋友，还是知道他们的薪资待遇的，所以我的数据是综合多方观点形成（自己的行业观察、面试观察、猎头交流、最好朋友的情况），同时我也看了知乎、微信群、论坛等等的相关讨论，基本能确保我的数据是万无一失的，但同时我不能把一些东西说的太精确，因为有些会涉及到隐私，我得说的模糊一点，平时太忙，我目前没有在其他帖子公开发言/匿名发言，以后也不会在其他知乎问题下回复相关答复了，基本只在这个帖子回复

 

还有我的观点很旗帜鲜明，不会说一些过于圆滑的套话，说太多和稀泥的话，只能是听君一席话如听一席话，我看其他答主很多都是答非所问，人家问哪个机构更好，直接来个都不错，两边都不得罪，这种回答没有意义，我没法照顾所有机构的面子，只能实话实说

 

最后我的初衷写这个排名不是为了搞什么所谓的鄙视链，也不是我自己想出风头，我都快40了，该觉悟的也早就觉悟了。这行装逼的人确实不少，我个人非常不建议这样做，只能让人反感你而已。一毕业就进入凯雷桥水高盛这些机构，是什么所谓的一二线机构合伙人，外人眼中的大佬，和你我一点关系都没有，我也不会觉得这个人厉害，在投资界待个5年以上，就知道那些所谓的光环和title一文不值，也就只能唬一下没见过世面的人，赢得几声不值钱的大佬称赞而已，毫无意义，你眼中的头部机构合伙人上市公司副总裁也都是普通人，和你一样都是接受9年义务教育长大的，没任何稀奇的地方。我个人也非常不赞同搞这些什么鄙视链，并不是进了顶级机构就可以目空一切，顶级外资PE也没资格看不起三四线PE，大家都一样是做一份工作而已，只是机构确实有好坏之分，但鄙视链要不得，还是要谦逊。一切平常心对待就好，你内心觉得幸福最重要

问；题国内大一点的CVC有哪些？

回答；

1.5线PE/VC：腾讯投资

2线PE/VC：阿里投资、蚂蚁金服投资、高通创投

3线PE/VC：壳牌投资、诺基亚成长基金、英特尔资本、百度投资、字节跳动投资、京东投资，京东数科投资、小米投资、360投资、美团投资、滴滴投资、拼多多投资、快手投资、普洛斯投资、国寿投资，建银国际，招银国际，工银国际（这三个X银国际一般不算CVC，但有时也被定义为CVC，工银国际改名为鋆昊资本了，没改名前和他们那边的总裁沟通过，现在改名了不太清楚具体情况了）

4线PE/VC：苏宁投资、TCL创投、新希望投资、北汽产投、58产业基金、富士康投资、大众中国、顺丰速运、喜马拉雅、B站、阳光保险集团、盛大集团、恒大高科技集团、商汤科技、新东方、阅文集团

问题；国家队的国投、国开之类的大概如何呢？国投最近似乎比较猛

回答；都是三线PEVC，属于国资派，不够市场化，虽然投的项目还可以，不够毕竟是沾了国家队的光，和你真实的实力关系不大，以后跳槽也只能跳国资和人民币基金了，发展比较稳，没法突然变成行业大佬

最明显的感觉，产业资本更牛一些，现在很多项目不是有钱就能投进去的

问题；TPG现在排超一线恐怕有点勉强？

回答；稍微有点勉强，黑石凯雷KKR全球三大PE，而且都已经上市，华平我主要是考虑到它在国内投资的项目都很好，TPG的话最近也打算上市，想了所有的全球性PE，比TPG更有资格位列超一线的也没有了，所以就还是勉强把它放上去了，当然你也可以认为超一线PE只有黑石凯雷KKR华平四家

问题；霸菱亚洲算几线呢？

回答；在亚洲市场算一线，在中国算1.5线，他们在国内的业务比较一般，不如更本土化的一线PE，他们也有做二级市场，顶层资源也是比较欠缺，头部大项目他们大概率抢不到份额

问题；前辈您好，看完您的回答和下面的回复，感觉您真的很有耐心和涵养，也非常感谢您在信息混杂的领域内进行正确的信息输出，这种一手的真实见解和评价实在太稀缺了，非常感谢！

我目前是硕士研究生，本科两财一贸，研究生TOP2金融硕（学院在深圳），之前在中信和中金SE都实习过（都在深圳），2023年毕业，希望能够到北京工作，目标也是中金投行部。当然之后的职业发展路径还是希望能够从投行跳到PEVC的。

因为学院政策目前无法前往北京实习，但是冒冒险也能去，同时也刚好遇到一个深创投并购部的实习机会，对方主要是投成长期或中后期项目。但是深创投以VC投资业绩知名，个人对并购部的项目质量和投资水平不太了解，不知道是否有在深创投实习的必要。我的想法是在深创投这边可能会学习如何从买方角度审视一个项目，之后投行工作可能也会多一个思考问题的视野和框架，但不知道自己这种考量是否有道理。

目前纠结的点主要是深创投的title是否够好，对后面求职是否有帮助（主要是可能中金投行那边更偏好美元PEVC的实习经历？），另外也不清楚并购部的实习对锻炼PEVC技能是否有帮助。前辈是建议先在深创投这边实习几个月，等明年一二月份左右去中金北京组实习直到留用，还是说想想办法直接去中金的北京组实习呢？谢谢前辈！

回答；深创投的title好不好要看你求职的企业，如果你的目标是真正意义上的高端金融领域（比如外资投行、头部买方、头部资管），那么深创投的title就属于比较普通，勉强到了这些机构的门槛，如果是普通的头部券商、二三线咨询、BAT核心部门、银行总行之类的，那么深创投的title还是比较亮眼的，算很不错，所以得看你的求职目标企业了。我个人觉得对后面求职肯定是有帮助的，并购部的实习也有帮助，很多大型点的美元PE都会做并购，VC的话就不会做并购，我建议是先在深创投实习几个月，明年一二月份左右再去中金，因为深创投毕竟是名义上的头部人民币基金买方了，他们的并购部想必也不会差到哪里去，就算比VC差一点，水准也有保障，也可以体验一下在这种买方机构的实习经历，对你会有帮助的

问题；我在美国本硕毕业，藤校非MBA硕士后去了世界500强国资总部战略投资岗位。内心一直还是希望能和VC或PE打交道，现在工作了一年，自己也孵化过了一个小公司，一年有100万+净利润。家里有个不小的实业公司，徘徊犹豫，不知道下一步是创业，还是去VCPE（怕不能去到好机构浪费时间），还是可以通过家里的资本做LP，间接进入创投圈？这对于我真的是十字路口般的决定，希望您可在不忙碌时抽空解答。

回答；PE非常看重平台等级，顶级PE的资源是普通PE的数十倍不止，VC还好一点，一线VC和三线VC相比差距并没那么大，如果不能去到二线以上PEVC，我觉得你这情况创业会比较好，在同等时间内，比如都是工作3年，我觉得创业的3年能最大化自身的潜力和职业发展空间，这个对比的是普通PEVC，比如在顶级PE3年，可能相当于在字节跳动成长速度最快的时候待上3年，而在普通PE3年，那可能就相当于普通公司的3年了，需要你自己去衡量，看哪个可以获得更高起点的视野。至于通过家里的资本做LP间接进入创投圈，得看你家里的能量了，如果你家里只能投个几千万，那意义不大，几千万也就小数目，投资机构一般不会放在心上，除非你能投个5亿以上，或者你们家能搞个专业的家族办公室，这样的话你才能在GP也就是投资机构这里获得足够大的话语权，个人LP一般不太受GP欢迎，除非是资产百亿以上这种，据我所知，香港很多顶级PE的投资经理/总监家庭背景都很显赫，10个投资经理里面，可能就有两到三个家里的资产在10亿以上的，不乏千亿级集团企业二代，而那些顶级PE找的个人LP普遍都是资产50亿以上的那种了，VC会低一点

问题；大佬太专业了！想跟您请教一下那些原本在顶级机构的人跳出来做的基金怎么样呢？像H Capital，高成，oceanlink，lupin这些的，非常感谢

回答；大部分都很一般，也就少数的人跑出来了，而且得是真正的头部大佬创业的才比较吃香，你说的H Capital，高成，oceanlink，lupin这4家没有一家是顶级大佬出来创立的基金，只是顶级机构的董事总经理而已，没多大意义。如果有可能，不建议进这类机构，而且这几年创立新基金之后想成为知名大基金的概率极低了，投资界格局基本已经奠定了，你说的这几家，高成做的最好，其次是oceanlink，这两家都算三线PE，H Capital和lupin比较一般，lupin这机构最弱，一年没出手几个项目，也没顶层资源，现在有不少顶级机构的人出来创立基金，都是小打小闹而已，不成气候，也就几个创始人赚点钱，普通人基层中层和中高层还是去正规大机构比较好

问题；请教大咖，GIC怎么样，和淡马锡比较呢？朋友拿到了summer ，留用概率高吗？期待您的回复,谢谢～

回答；GIC业务做的比较多，升职极难，MD和SVP很少，和淡马锡对比八斤八两，相对来说前期比淡马锡好，因为淡马锡的薪资不算特别高，到了后期不如淡马锡，整体而言稍好于淡马锡，处于一线PE的档次，留用概率不高，招人很少，淡马锡的留用概率比较高，每年都会招人，而GIC有可能一年都不招一个人

问题；大佬，本硕普通211，互联网9年ToB产品经理，现在35，年包200左右，现在国内topMBA就读，转VC是否可行，还想换行初期不降薪。是不是先转公司内的CVC，或者国内的VC推荐下。

回答；转行有机会，不过想不降薪可能有难度，一般200万的话，至少都是对应二三四线VC投资总监或者往上的title，一线VC这个背景大概率没什么希望。而你想跳过去当投资总监可能有难度，我感觉你这种可以考虑先当个投资副总裁或者高级投资经理，转公司的CVC得看你所在的公司CVC做的如何，做的不错可以考虑转，具体哪家VC没法推荐，这个问题太大，也不知道你更细节的东西

问题；对于一线之中的by和primavera似乎讨论不多，想请问一下大佬现阶段作为junior进这两家发展状况如何？以及长期来看最近的变动是否对他们有影响？谢谢

回答；这两家是属于能拿到offer就完全不用考虑进去的那种，发展都非常好，BY的话管理规模300亿美元，春华管理规模是220亿美元，都是非常大的管理规模，BY现在一二级都有做，回报率挺高，在我们LP圈子里口碑还行，primavera的话是去年搞了个春华创投，人数不多，就四五个人，PE的话偏好大项目，和阿里平安这些巨头关系不错，胡祖六本人资源非常强。总体来说BY和primavera这两家在一线PE当中算发展的很不错的，招人门槛很高，超过高瓴方源厚朴，都可以投到最顶级的项目，最近的变动先说primavera，之前的蚂蚁金服股权和最近的一些YQ事件，我觉得影响不大，行业地位已经奠定了，是少数几家可以执行百亿级并购的PE，目前投资界的格局没那么容易改变，不会突然蹦出一家一线PE来的，能突然诞生一家二线PE都算非常难得了。然后BY，看消息是说上头的影响力越来越弱，但BY排除这个特殊关系，目前本身做的也不错，我觉得可能会有影响，就是最顶层的资源会不如从前，后续要看BY的具体发展了，短期内作为junior加入没任何问题

问题；二级市场的美元基金的薪水和级别划分您了解么？

回答；都了解，你是指纯粹的专注S基金领域的二级美元基金，还是包括直投、FOF、部分LP和家族办公室呢，二级美元基金规模还是比较小众，很多没在国内投资，比如GIC的S基金主要在新加坡、亚太（很少在大中华区交易）和美国，黑石S基金主要在欧洲投资，这些不算纯粹的S基金，全球范围内的二级美元基金和亚太范围的又不一样，纯粹的二级美元基金有一定规模的全球大概有25家左右，Coller Capital、Lexington Partners、Hamilton Lane、HarbourVest是第一梯队，薪水要看级别了，它们的奖金机制和一级市场有一些差别，CPPIB和LGT这种和其他S基金的薪水又不一样（这两家只是有做二级美元基金），总体来说没有一线美元PE高

问题；很专业，请问您对杭州的VC了解吗？浙商创投、华睿、赛伯乐、凯泰大概是什么水平？

回答；浙商创投、华睿、凯泰这三家是4线PE/VC，赛伯乐属于不入流了，4线都排不上

问题；经纬是哪个级别啊？

回答；感觉经纬的个别合伙人都比较装逼，印象很一般，我个人不喜欢，但我要客观，排除私人情绪，经纬算一线半VC吧，比DCM、GGV这些差，但又比二线VC好，他们机构的人学历大部分都不亮眼，我不知道是不是创始人张颖慧眼识人，不看重学历，如果是这样的话，给张颖点个赞，但也有可能就是吸引不到顶级学历的人？经纬知名度比较大，这机构很擅于做公关营销自己

问题；深创投在你看来vc算几线？

回答；深创投薪资待遇不行，但还是放到二线VC吧，因为深创投综合实力算VC界最强了，比红杉资本强，不过深创投太多人了，不稀缺。达晨勉强也算二线VC，没深创投好，同创伟业是三线VC

问题；请问地方国企的投资公司有含金量吗？比如张江集团的科投公司

回答；这种基本都是没有含金量的，进去的话很难跻身到主流核心投资圈了

这个没有，不可能这么高，hillhouse有认识的人在那边，薪资待遇就是中规中矩的一线PE水平，他们去年还让猎头招了不少人，我估计这三年新进去的至少有20个人，人多了后，平均薪资待遇会降下来的，薪资待遇排名是黑石华平＞凯雷KKR＞DST老虎基金等人数稀少的头部PE＞TPG高瓴春华博裕＞方源厚朴+少部分较弱的全球PE和亚太PE

问题；请问答主了解国开金融吗

回答；三线PE，国开行下面的，投资的项目很多，比较国企作风，投的项目很多都不算太市场化，很多都是靠着国开行的资源，总体规模还是比较大的，薪资不高，清北的人比较多

问题；老师您好，vc从业者，之前在您定义的三线rmb vc工作将近两年，想请问您下行知资本(新东方产业投资）与建银国际的asso选择哪个呢，行知独立出来做，也是双币基金，还有这两个offer比起顶级fa的话应当怎么选择呢，如果能得到回答不胜感谢！

回答；行知资本我没听过，刚才去百度了一下，大概知道什么情况了，如果是那个新东方产业投资的总经理直接带你，而且每年有固定出手机会的话，建议选择行知资本，要不然建银会更稳妥一点，不过我听说建银asso级别的人直接参与投资的机会比较少，得看团队。我觉得顶级FA如果是华兴资本的话，会比建银和行知好，不是的话，其他顶级FA类似光源泰合易凯之类的和建银行知差不多，不过FA毕竟是乙方，还是不太一样，一般人还是会选择建银行知而不会选择头部FA的

问题；法律专业背景，华五本清北硕，2024毕业，此前在中金华泰中信ib实习，之后想做pe（中金se真的太累了），后面是继续刷中金ib长期6个月以上还是去中金资本这个tier的机构实习啊，感觉大pe相对难进很多。以及法律专业后期进pe限制大么。谢谢您！

回答；想去PE的话，中金资本比中金SE好，基本只有中金SE跳中金资本的，我没看过中金资本的还会想不开返回中金做投行的，法律专业没事，实习到位就行，有些人会辅修双学位，一般经济金融是最受欢迎的

问题；您好！请问金鼎资本如何呀？应届毕业生可以去吗？学生诚挚期待您的解答

回答；这机构比较一般，勉强属于四线VC，投消费比较好，我个人不太建议应届毕业生去，因为一方面这机构比较一般，你去的话很难学习到什么东西，没什么人带你，我觉得你还是看看有没有更好的公司，待上一两年，再争取跳到二三线VC，这样的话更稳妥

问题；想请教一下，您这个排名是以薪资为主的，还是以IRR/DPI来排名的？谢谢

回答；综合所有因素排名，不单单看薪资/IRR/DPI，只论某个因素排名，都是不准的，我这个排名是和大部分人相关联程度最高的

问题；大佬您好，想请教一下您是否了解中南创投，他们主要投医药和科技，科技又偏向于集成电路。算是几线的VC呢？

回答；属于4线VC，平时没怎么有接触的机会，这种普通的三四线VC机构只能说有个印象，但更具体的细节得专门去详细了解一番才知道了

问题；大佬您好，想问一下关于 深创投的一点问题，（1）深创投是否适合刚毕业 或者刚工作1-2年的希望从事金融一级市场的人去？（2）如果走PEVC的路线，深创投适合作为一个职业生涯的跳板或者一个适合长期耕作的公司吗？如果大佬有空，灰常感谢大佬。我背景是LSE金融硕士毕业，目前在国内最头部的互联网公司做管培生，但是发现内心还是更倾向于金融行业的工作环境和人际交往。祝大佬工作顺利~

回答；团队，因为深创投人很多，很多区域组，好的团队的话还是适合的，如果是比较普通的团队就不太建议了。我个人认为适合当做职业生涯的跳板，很少会有人长期耕作，深创投这类机构的平台很不错，但和你个人关系不大，长期深耕的话不确定性也比较高，所以适合磨炼几年再跳去其他机构谋取更高职级及发展空间

问题；大佬您好，我想问一下应届生把top10投行作为起点怎么样？如果以后想跳pe呢，是不是直接去小pe比去投行要更方便跳啊？

回答；去中金中信的话非常不错，但TOP10投行可能比较难跳到好机构了，我看到的主流头部机构员工基本都是外资投行或者中金中信背景的，到了TOP10级别的不能说完全没有，而是极少。所以如果以后想跳PE，直接去小PE会更方便一点，不过小PE的上限也就能跳到1.5线PE机构了，1线和超一线的话是没希望的

问题；大佬，请问做地产投资与企业投资相比，怎么样？偶尔看到黑石和CIG放出地产投资岗位

回答；地产投资在国内是比较小的盘子，还是企业投资为主流，但黑石和GIC都是头部机构，还不错，相对来说做企业投资上限高一些，机会更多，职业通道也更广阔

问题；请问总年薪 比如鼎晖弘毅中中信产的总年薪40k，是base20k，bonus20k这样么？是所有人都可以拿到bonus么，还是有人就只有base20k？

回答；VC行业有不少人是基本只拿底薪的，可能没有bonus，PE的话稍微出名点的大部分都有，鼎晖弘毅中信产大部分人都能拿到，只是拿到的多与少的差别，在基层和中层差距不大，都是差不多的，到了中高层以及往上，差距会比较大，底薪和奖金不一定是55分，要看每个机构的具体比例如何，外资给钱会比较大方

问题；新入行的想请教下在如今PEV门槛提高、专业性要求加强以及金融人才内卷的背景下，如何才能提高自己的竞争力呢

回答；投资行业是典型的马太效应，什么意思呢，比如一开始在四大、普通券商实习，你不可能突然到高盛实习，但你如果第一二份实习就能去三中一华，那你之后的实习很可能都是外资投行、头部PEVC、易方达基金这种级别的。换成新入行的也是一样，我觉得除了增强自己的专业能力之外，最重要的还是有机会赶紧跳到头部机构吧，未来的趋势很可能是头部机构通吃，少部分中小机构厮杀剩余项目和资源的局面

问题；答主您好，想请教一下想KKR Capstone这种投后部门能拿到什么title，大概多少钱？（比如McK的Engagement Manager跳槽过去）

回答；KKR Capstone招的人都比较资深，大部分是Principal和D的title，极少部分可以拿MD，或者慢慢晋升到MD，麦肯锡的合伙人跳到KKR最多也就是给个D级别，资深合伙人除外，KKR Capstone的薪资待遇比较低，如果是麦肯锡的项目经理跳过去一般是拿200-250万左右居多，资深的可以拿到接近300万，奖金不多，薪资和投资团队有一定差距

问题；前辈您好，洪泰基金您有了解吗？业内风评如何？和券商子直投相比，哪个更适合应届毕业生呢？

回答；还是得看具体机构，你没说的话，我不好判断，但你在二线城市，而且你提到券商直投（基金规模较小），那估计不是头部的券商，在这种情况下，我觉得外地PE/VC的本地子基金比较好，因为二线城市的券商直投，规模又比较小，基本没什么投研支持、项目资源介绍的，还是得自己找，和券商总部的联系也不算密切，而外地PEVC的本地子基金，基本是可以对接到总部PEVC的资源的，投资逻辑也是一致的，能学到更多东西，光看表面描述，建议选择外地PEVC本地子基金，未来的可能性会更大一点

问题；请教一下答主鼎晖PE怎么样，感觉近两年掉的有点厉害，和成长性比较好的人民币fund相比去哪儿更好（人民币感觉激励机制更好，也更扁平）

回答；还行吧，普通的项目都能投的进，大项目得靠抢了，估计得合伙人出面才有机会拿下项目，鼎晖PE现在在市场上还是仗着以往的余威，如果没做大的改变，估计没什么希望恢复到鼎盛时期的光芒了，投资界的格局没那么容易改变。成长性比较好的人民币fund，这个我想了一下，貌似最好的人民币fund都没法和鼎晖PE比吧，还是鼎晖PE好一些，以后的话人民币基金可能会好起来，但目前以及在我预算的5年内，我认为人民币基金是没办法和双币基金/美元基金比的

问题；请问老师，在大陆的MEGA FUND，平时的主要业务是看海外的项目吗？工作地点，大陆和HK应该如何选择呢？期待您的回复，非常感谢！

回答；不是的，还是看亚太为主，可能包括大陆、香港、澳洲、东南亚、日韩，也得看具体情况，比如在日本有办公室的，那就只看除日本外的亚太项目，相对来说大陆的办公室看大中华区的项目最多。工作地点的话，香港会比大陆好，毋庸置疑，香港是绝对的全球薪资，大陆不一定，有些是本地薪资，其次香港一般是亚太总部，老大都在香港的，晋升也比较快，而且香港更国际化，工作经验也比国内更受认可的，不过相对来说，香港更难进，大陆的mega fund有很多清北复交的，进去难度小一些，香港这边就几乎没有，都是全球人才在竞争

问题；老师你好，我想请问如果在个人创业的小pe就职未来有什么上升渠道吗？

回答；常难了，PE行业非常看重平台，顶级PE的优势在各个方面比二三线和不知名PE强太多了，我觉得个人创业小PE做单个项目就好，就是看到哪个项目就募资哪个基金，这样才有出路

问题；问前辈有听说过Ardian吗？企业整体和薪酬水平怎么样呢？

回答；这家是S基金，不算主流的PEVC，企业整体实力不错，在PE二级市场算很强，换算到PEVC等级，大概就是1.5线PE的水平，薪酬水平不算高，分析师五六十万居多

问题；Hi 求问韩国Mirae什么水平。在国内的公开信息我看跟投了一些大案子，比较少做领投

回答；这家我知道，大概就是三线弱PEVC的水平，Mirae在韩国最强的几家PEVC中还排不上号

问题；答主非常专业啊，请问下人保资本怎么样？听说是之前国寿股权的领导过去带的，最近在扩编。

回答；还可以，是人保集团旗下的一级子公司，股权投资和不动产投资做的比较好，PE方面有做战略投资也有做财务投资，因为都是自有基金，投资风格相对保守，医疗大健康领域投的最多，比较喜欢投大项目，很多都是好几亿起步，遇到好项目出手的速度也很快，敢下重注，因为人保集团有做LP，所以人保资本和一些人保集团投过的GP走的比较近，和其中几个机构是属于战略伙伴关系，能一起合投项目，跟投比较多。总体来看是三线PE的水平，比较稳定，不用募资，校招进去的薪资待遇比较低，如果是猎头推荐的社招进去会高一些

问题；请问答主熊猫资本怎么样？

回答；一般般吧，投TMT比较多，但也没投出什么名堂来，TMT这个领域太大了。有个创始合伙人去奇绩创坛了，不过这个创始合伙人在投资界也没什么分量，离开对熊猫资本没影响，总体来说适合入行的新人，或者社招想进入投资圈但一时去不到更好机构的中年人，三线弱VC的水平

问题；请问君联资本大概什么水平呢？

回答；普通2线VC的水平，没以前好了，很多基金已经落寞

问题；请问元禾控股待遇和发展怎么样？

回答；遇的话刚进去就是20-40万左右吧，投资经理/高级投资经理差不多就是35-75万之间，总监差不多60到120万之间，董事总经理预计100-180万之间。总体发展要看个人情况了，这个不好说，新人比较难出头，话语权基本都在合伙人那里，要投到明星项目的难度很大，以后跳槽基本就是去其他人名币/双币/国资基金为主了

问题；红杉也100多人了吧 新人没有晋升空间

回答；高瓴和红杉人都非常多，高瓴投后管理团队听说有400多人，光收购百丽的时候就组建了很大的投后团队。红杉总人数估计接近200了，六七年前进去的升职还不算难，基本熬年头不犯错加一点运气当到MD的概率也不算小，我看红杉的MD和和合伙人也非常多，这四五年进去的就非常难了，太多人和你抢项目，十几个职级不同的同事和你看完全一样的赛道，想投出瞩目的案子难如登天，估计绝大部分人当到VP就到头了。如果有机会去更好的团队，一线VC不比红杉差，这点和PE还不太一样，PE的话各个等级之间的差距是非常明显的，能一毕业进超一线美元PE的话，几乎所有人到最后年薪破千万没任何问题，职业成就最低也能去其他大机构降维打击做个合伙人，在一开始的机构呆了不顺可以向下兼容，因为信息差资源差所以上升道路到MD基本是顺畅的，VC的话向下兼容比较难，降维属性没那么大

问题；答主觉得CMC排多少呢～一线吧？

回答；黎瑞刚创立的CMC资本对吧，这个还真不是，CMC和一线PE的差距很大，高瓴春华博裕淡马锡这些比CMC资本都好非常多呀，CMC最多也就在文化传媒领域勉强有一线PE的实力，综合来看CMC资本最多就是二线PE的水平，在二线PE属于比较弱的那种，比不过德弘新天域

问题；你这不是误导小朋友吗，是不是一线是按给多少钱划分的？以及谁告诉你同等级的pe比vc难进的

回答；你是误解我意思，我不是根据钱来划分的，而是综合各项因素，薪资待遇、投资数量和质量、难进程度及含金量、跳槽认可度、长期发展、可积累的资源人脉及发挥空间、全球影响力和人均管理规模等等综合评判的，这么算下来之后，越好的机构往往薪资待遇越高，几乎没有任何例外，都是正相关，唯一比较特殊的就是类似中投这种机构，但关于中投我也在其他回答里解释过了，也没那么好，也就那样。至于同等级PE是不是比VC难进，这点我不解释了，平均情况下，PE比VC难进是公认的，对这点不服的可能自身是VC从业者，或者觉得VC平时受到更多媒体的采访，而以为VC更光鲜亮丽的外行，但我是客观的评判，就算我是VC从业人员，我也会承认同等级PE确实比我们VC难进

问题；请问一下招商资本和招银国际怎么样

回答；都是三线机构，名气大，薪资低，不难进

问题；请问碧桂园创投属于业内什么水平呢？能算几线？工资大概在多少？发展潜力如何呢？

回答；三线机构，工资不高，之前有段时间经常让猎头给他家推人，说是董事总经理可以match到接近一线美元PE的水平，但我觉得猎头有点吹牛了，发展潜力看你投的项目如何了，中规中矩的水平

问题；请问洪泰基金，沄泊资本，这种能算什么？实习值得去吗

回答；这两家都是三线机构，沄泊资本比洪泰基金难进，但洪泰基金名气更大一些，实习的话没有更好的机会就去

问题；您好，想请教下康成亨资本能排几线，和普华资本相对来说呢？

回答；4线机构，没有普华资本好，但普华在三线里面也属于实力比较差的

问题；请问总年薪 比如鼎晖弘毅中中信产的总年薪40k，是base20k，bonus20k这样么？是所有人都可以拿到bonus么，还是有人就只有base20k？

回答；VC行业有不少人是基本只拿底薪的，可能没有bonus，PE的话稍微出名点的大部分都有，鼎晖弘毅中信产大部分人都能拿到，只是拿到的多与少的差别，在基层和中层差距不大，都是差不多的，到了中高层以及往上，差距会比较大，底薪和奖金不一定是55分，要看每个机构的具体比例如何，外资给钱会比较大方

问题；请教下为啥有种说法是FA来钱更快？汉能，华兴，易凯这些是什么水平？

回答；FA可以快速拿到提成，举个例子，某创业公司A轮融资1000万，FA帮助创业公司对接给投资机构成功了，那么提成百分之3，就是提成30万，这30万是投资机构出的，基本融资成功就可以快速拿到手的，PE还好一点，我见过外资PE做了大型并购项目，第2年就拿了3500万奖金给团队分钱的，基本是负责这个项目的董事总经理拿1000万，剩下2500万主要是团队内的VP和principal瓜分，投资经理和分析师也没奖金拿。而VC的carry是动辄5年起步的，等你投的项目上市了才有机会拿到大头奖金，要不然只是投成奖的话一般最多也就几十万，毫无意义，一个是至少五六年才有机会拿到奖金，关键是你离职了奖金也没有了，而且上市后那个回报率一般也不高，除非是投到美团、拼多多之类的巨无霸项目，而FA基本在2到3个月内就可以拿到这个奖金，当然大项目提成更高，比如1亿就是提成300万，所以FA现在也比较喜欢做中后期项目，早期比较费时间。

但FA的问题在于竞争太激烈，市面上估计500家FA机构是有的，专业性不算太强，不好积累自己的核心竞争力，做的好的薪资待遇超过一二线VC的投资总监和执行董事非常正常，可能也就比一二线VC的董事总经理低一点，但这种数量也非常少，FA我感觉某种意义上也算销售，平时可能需要受气，因为投资人很多素质非常低，对FA爱答不理的，得需要FA有强大的亲和力了，整体的社会地位可能不够投资人体面，不过这个我觉得是虚的，薪资高才是硬道理，真要做的好，可以自己出来做个人FA，这样的话提成全都是自己的。汉能算二线FA，以前是一线，华兴，易凯都算一线FA水平，FA做的最好的是华兴易凯光源泰合这几家，但就算这几家FA也很难比得过二线以上PEVC，我之前在PE的时候，没有和FA深度合伙过，我这种情况是例外，大部分机构还是会和FA机构合作的

问题；谢谢答疑解惑。新入行的想请教下在如今PEV门槛提高、专业性要求加强以及金融人才内卷的背景下，如何才能提高自己的竞争力呢

回答；投资行业是典型的马太效应，什么意思呢，比如一开始在四大、普通券商实习，你不可能突然到高盛实习，但你如果第一二份实习就能去三中一华，那你之后的实习很可能都是外资投行、头部PEVC、易方达基金这种级别的。换成新入行的也是一样，我觉得除了增强自己的专业能力之外，最重要的还是有机会赶紧跳到头部机构吧，未来的趋势很可能是头部机构通吃，少部分中小机构厮杀剩余项目和资源的局面

问题；真格大概薪水情况如何哇

回答；挺低的，分析师20-30万左右，VP100万左右，MD总年薪200-300万左右

问题；大基金算几线？

回答；这种性质比较特别，行业地位是接近顶级的，一定要划分的话，算二线PEVC

问题；求问大佬知道vc大概的薪资待遇吗？

回答；VC薪资待遇和PE没得比，PE肯定比VC高，二三线VC刚毕业进去年薪20-40万居多，一线VC有40-50万左右，四线VC和天使投资机构不少底薪才8000一个月的，VC机构的创始人和最有影响力的合伙人薪资待遇会很高

问题；想请问下答主说的超一线pe薪资是国内的水平么？它们是global pay 还是不同base会有差别呀？非常感谢啦！

回答；不一定，有些有差别，每家我都一清二楚，但涉及到隐私，我不能说的太详细，相对来说香港的薪资待遇最高，而且税率低

问题；奇绩创坛呢

回答；也是天使投资机构，这机构有点名气完全是因为陆奇，不过现在才刚成立两年，不太好讲，但因为机构性质原因，肯定是没机会成为一线机构的了，真要说的话，我觉得算是三线VC

问题；复星呢？

回答；复星三线PEVC的水平，就是知名度比较大而已

问题；答主真专业。跟答主请教一下，清北的本硕（理工本+金融硕）两三年前当年毕业为了拿户口稳点，进了某四大行总部，现在老后悔了，想换赛道，有啥发展路径能有机会进个三线以上的PE吗

回答；很难了，四大行总部和PE一点关系都没有，你要进4线PE不难，看在你清北本硕的面子上会给你机会，3线以上PE，清北本硕没法让人高看一眼了，没用的，还是要看工作背景和真实实力，你可以读MBA挽救一下，或者让人给你大力内推才有可能

问题；比较认可，不过觉得cdh等几家越来越往下掉了..

回答；有不少机构都是这个趋势，个别老牌机构吃老本，或者对外做各种PR，实际没表面那么光鲜

问题；创东方这家呢？

回答；创东方是三线VC

问题；真格不配上榜吗

回答；真格基金属于天使投资基金，说个伤人的话，天使投资基金在投资圈是鄙视链底端，薪资待遇、难进程度、长期发展都是不如PE/VC的，在天使投资基金里面也就真格基金和创新工场有知名度，但实际水准就不说了吧

 

 

 

作者：匿名用户

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