敬请参阅最后一页特别声明1子行业周度核心观点：光伏&储能：本周N型硅料首次出现环比价格上涨，我们认为是硅料价格明确触底后，由下游快速增长的N型电池产能释放所驱动的上涨和分化，随下半年N型电池产能加速释放，在“N型TOPCon”供应链上的“紧张重心”和超额利润或将向上游高品质N型硅料端转移；近期板块受到一些似是而非“利空”及对Q2减值担忧的影响而有所走弱，不改当年板块预期低位的布局逻辑，维持看好板块全面、可持续的情绪修复，继续建议加大光储五大主线的配置力度。氢能与燃料电池：绿氢不需危化品安全生产许可证，全国绿氢规模化应用加速；蒂森克虏伯氢能公司成功上市，海外氢能高增发展逐步印证；生态环境部对CCER交易管理办法公开征求意见，碳税下推动绿氢放量，关注风光氢项目招标及站内制氢加氢...