1中泰电子王芳团队分析师：王芳执业证书编号：S0740521120002证券研究报告2022年4月16日【中泰电子】二季度策略：守得云开见月明2电子本质依然是看需求，来自两方面——科技创新&国产替代：•1、技术创新：1）信息技术变革：汽车电动化、智能化机会；VR达到渗透率拐点。2）能源技术变革：平价时代能源技术变革加速推进，光伏发电配合储能助力新旧能源切换。•2、国产替代：21年缺货潮带来国产替代加速，优质公司加速提高份额近期市场担忧更多来自短期疫情扰动：•1、下游需求波动：新能源车停产、光伏海外波动、手机销量、可穿戴销量担忧；•2、供应链不稳定：疫情导致物流、生产受影响，供应链不稳定。我们的判断：•1、下游需求等疫情拐点，延迟是短期扰动；•2、供应链的不稳定等疫情后可能会出现囤货现...