敬请参阅最后一页特别声明1电子观点：被动元件Q2业绩向好，关注Ai与需求复苏。电子行业二季度景气度回升，被动元件行业库存合理，感受到了需求复苏及补库存，营收及利润环比一季度提升明显，顺络电子Q2营收环比+27%、业绩环比+117%，洁美科技Q2营收环比+31%，业绩环比Q1+118%。据产业链了解，目前订单改善有望持续到三季度，下半年多款折叠手机发布，有望提振需求。联发科预测三季度营收季增4-11%，表示三季度智能手机、网络芯片和电源管理芯片需求将改善。英特尔表示，Ai积极推动PC发展，目前库存达合理水平，预测下半年需求持续复苏；服务器下半年库存消化继续，预测三季度服务器销量下滑，四季度重新增长。Ai芯片需求继续强劲，AWS开始大量购买GPU，宣布在AWS中推出EC2P5虚拟机实例，推出搭载2万个H100超算，与...