敬请参阅最后一页特别声明1国金证券研究所分析师：龚轶之（执业S1130523050001）gongyizhi＠gjzq.com.cn市场预期改善，消费反弹明显投资建议◼消费表现突出，资金流动活跃。本周政治局会议讨论经济工作安排，提出要“适时调整优化房地产政策”、“通过增加居民收入扩大消费”，积极的政策定调有效提振市场预期，带动顺周期产业链出现明显反弹。消费板块表现突出，中证消费、中证可选指数单周分别上涨4.5%、5.0%，接近52周涨幅高点。北向资金本周同样净流入XX亿元，资金流动活跃，或也带动板块上涨。◼持仓+估值低位，具备反弹条件。从机构持仓水平、估值水平两个维度看，当前消费板块反弹都已经具备反弹条件，对利好因素的弹性上升。一方面，截至23Q2公募基金大消费板块持仓占比21.8%，环比回落2.3pct，并且除食品...