影响期指套利空间的因素本文对套利策略进行探讨，为投资者提供一些操作思路。套利策略基本原理股指期货采用现金交割，这一规定强制期指最终收敛于现指，因此当期指走势偏离现指超过一定的范围时，就存在回归的需求，这就产生了套利机会。交易者可以买入被低估的品种，并同时卖出被高估的品种进行套利交易，最终价格收敛后可获取无风险利润。套利又分为期现套利、跨期套利和跨市套利，这里我们重点分析期现套利。首先引入两个公式：期货理论价格F(t,T)=S(t)[1+(r-d)(T-t)/365]非套利区间【F(t,T)－TC，F(t,T)+TC】当F(t)处于该区间之外，则称此时存在套利机会。例：根据1月25日沪深300指数收盘价3328.01点计算出1个月的F(t,T)＝3342.53点。另外根据各种冲击成本计算出TC约为46点，则1002合约的套利区间的上边界为33...