本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1国防军工8月展望报告8月中报季来临；市场情绪短期波动但“方向”明确2023年08月07日➢投资建议2023年7月，中证军工下跌4.4%，跑输上证综指7.2ppt；跑输沪深300指数8.9ppt；跑输创业板指5.4ppt。我们认为市场的预期近期有所变化；2Q23机构持仓回升，可以认为是机构在底部进行了布局；6月中旬板块出现一波快速反弹，但进入7月以来，出于人事变动等原因，订单节奏和市场情绪受到影响，板块出现回调。我们认为：1）拉长时间看，军工正处于“十四五”上半场和新一轮行情的过渡阶段，随着中期调整接近尾声，新一轮采购周期即将开始，当前时点布局性价比高。2）当前市场关注度：中调>人事>中报，8月中报季来临但悲观预期或已反映，中调是决定未...