敬请参阅最后一页特别声明1补贴效应体现，北美扩产力度加大核心要点：2Q23海外电池厂业绩：收入同比高增，利润环比改善。1）电池业务营收：2Q23，海外电池厂电池业务营收同比均有增长，其中SKI/LGES同比+187.0%/+73.0%，主要系北美出货增加、新工厂生产效率提升等。受消费及储能需求疲软影响，松下营收环比-6.4%。2）电池业务营利：2Q23，松下/三星SDI/SKI营业利润率分别为12.4%/7.4%/-3.56%，环比提升主要系IRA补贴被计入利润，同时下游需求向好提升电池产销量。LGES受原材料库存消耗滞后、通用汽车召回等影响，成本短期增加，利润环比-27.2%，利润率下滑至5.3%。3）隔膜业务：2Q23，SKI隔膜业务实现营收2.93亿元，营业利润为-0.006亿元，营业利润率为-0.19%。隔膜利润同比+99.9%，环比+97.5%，主要系大客户销量...