开源证券:半导体行业2023年度中期投资策略:下半年有望景气复苏,AI带来新增量,自主可控逻辑强化

阅读 119 下载 7 格式 pdf 大小 2.19 MB 共128页2023-08-10 23:48:32发布于上海市
下半年有望景气复苏,AI带来新增量,自主可控逻辑强化半导体行业2023年度中期投资策略姓名罗通(分析师)证书编号:S0790522070002邮箱:luotong@kysec.cn2023年5月8日证券研究报告核心观点1.半导体行业整体库存较高,预计2023H2将逐步改善,行业下半年有望景气复苏基本面从需求端来看,目前半导体行业库存整体处于较高水位,2023Q1国内外PC及手机芯片厂商库存及库存周转天数有所提升,但终端PC大厂预计2023H2迎来PC市场反弹,韦尔股份与卓胜微库存2023Q1环比已经开始降低,消费需求下半年有望触底反弹,且从价格方面来看,2023Q2存储价格跌幅或将缩小,预计2023H2有望逐步改善。供给方面来看,晶圆厂出货量持续下滑,台积电指引2023Q2稼动率有望触底。封测公司受景气度干扰2023Q1业绩承压,但从台股封测公司营收...

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