证券研究报告行业点评银行http://www.stocke.com.cn1/3请务必阅读正文之后的免责条款部分银行报告日期：2023年08月19日基本面好于预期——商业银行2023H1经营情况点评投资要点❑商业银行盈利增速回升，息差环比持平，不良小幅改善，基本面好于预期。❑盈利增速回升2023H1商业银行净利润同比增长2.6%，较23Q1改善1.3pc；测算营收增速同比增长0.3%，较2023Q1改善0.6pc，盈利增速回升，主要归因息差超预期企稳，叠加2022年同期低基数支撑。展望未来，随着存款降息推进，叠加低基数支撑，息差对盈利的拖累有望收敛，支撑盈利增速自2023Q3起边际回升。子行业中，2023H1国有行、股份行、城商行、农商行利润增速同比分别+0.9%、+0.6%、+9.3%、+5.7%，分别较23Q1+2.4pc、+2.0pc、-12.1pc、+8.7pc。城商行、农商行的利润增...