1行业报告│行业专题研究请务必阅读报告末页的重要声明国防军工中期调整结束或将释放结构性需求国防军工:中期调整有望结束，需求重新释放2023年是国家各项十四五规划中期调整的时间节点，军工行业也受此影响。若未来中期调整逐步结束，行业需求有望重新释放。业绩方面，2023H1军工相关上市公司归母净利润为180.78亿元，同比增长7.16%。持仓方面，2023H1公募基金重仓比例为3.18%，相较于2022年末，下降0.69pct。➢航天：消耗品属性或将带来需求弹性1）组件板块：2023H1统计行业平均毛利率下降1.90pct，头部CR5企业平均毛利率提升2.40pct，头部企业盈利能力依然较强；精确制导类产品具有消耗品属性，未来需求释放，下游需求增长及竞争格局较好的相关公司或将更加受益。2）零部件板块：2023H1受下游价格压力传导影响...