短量长价,机构如何配债?

阅读 176 下载 14 格式 pdf 大小 2.22 MB 共20页2023-11-23 00:04:10发布于上海市
基本内容一、增发国债公告以来债市收益率下行“先短后长”,但存单持续下跌10月24日中央财政公告称将在今年四季度增发国债1万亿元,同时财政赤字率将提高到3.8%,此后短端利率开始回落。10月31日公布的PMI数据低于市场预期,叠加11月初资金利率明显回落,长端国债利率有所下行。整体来看,1年期、10年期国债以及3年期信用债收益率下降幅度较大,而存单价格持续下跌。二、近期配置盘“趴”在短端,交易盘拉久期特征明显基金对现券的增配力量凸显,农商行、保险等配置盘大力买入同业存单。近期基金对利率债、信用债均转为净买入,此外农村金融机构、保险开始大幅买入存单,日均净买入规模分别增加39.2亿元和11.5亿元。配置盘“趴”在短端,交易盘拉久期特征明显。近期其他(包括财务公司、信托投资公司、境外机构等...

1、当您付费下载文档后,您只拥有了使用权限,并不意味着购买了版权,文档只能用于自身使用,不得用于其他商业用途(如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利)。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。
3、如文档内容存在违规,或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等,请点击“违规举报”。

碎片内容

发表评论取消回复

参与评论可获取积分奖励  
嘿牛投研
结合工作实务分享各行业优质研报,一起洞见研报里的趋势、机会和热点。

文档

63380

收藏

10

店铺

企业店铺
广告位不存在!
确认删除?
VIP会员服务
限时9折优惠