-2023年11月09日转债策略研究系列[Table_Author]波动率分解与可转债择券分析师谭逸鸣➢引言在2023年8月2日发布的《可转债股债性轮动策略初探》报告中，我们基执业证书：S0100522030001电话：18673120168于所有上市可交易可转债样本，根据平底溢价率将转债分为三种类型，且分别邮箱：tanyiming@mszq.com构建了对应的因子选债组合。进一步地，我们构建了相关的择时指标，对三种类型的可转债进行轮动择时，并取得了不错的效果。研究助理刘宇豪本篇我们尝试对该模型进行优化。在因子选择以及择时指标方面，针对波执业证书：S0100123070023动率拆分角度做了一些新的尝试。电话：13007153705➢波动率的拆分邮箱：liuyuhao@mszq.com长期以来，波动率因子备受学界和业界关注。TimBollerslev,Sophia相关研究ZhengziLi等的论...