期货研究报告量化专题报告2023-07-25华泰期货波动率曲面拟合系列报告（一）——研究院量化组避繁就简却明效大验的SVI模型研究员摘要高天越BS模型假设标的资产价格服从波动率恒定的几何布朗运动，而波动率曲面拟合的目的是为了引入随行权价或到期日期而变化的隐含波动率函数。波动率曲面0755-23887993拟合通过根据不同期限和行权价的历史数据，拟合出一个平滑的波动率曲面，gaotianyue@htfc.com使得标的资产价格的波动率随着时间和价格的变化而变化。因此，波动率曲面从业资格号：F3055799拟合是对BS模型的改进和完善。本系列报告主要关注波动率曲面拟合模型对于投资咨询号：Z0016156商品期权做市商的帮助作用。联系人首先，波动率曲面拟合有助于保证无严格套利机会。平价套利、垂直套利和蝶式套利的存在为市场...