证券研究报告行投资建议：2024年01月04日业上次建议：报强于大市（维持）强于大市告通信2024年度投资策略│行业投需求恢复、资本支出和技术升级共驱行业增长相对大盘走通势信资沪深30060%策➢通信行业全年跑赢，行业持仓升至超配略全年申万通信指数涨幅排名第一。1-4月电信运营商高股息带来估值提升，33%AI大模型推出、800G光模块产生订单和收入，指数上涨；5月国内出台对7%2023/52023/92024/1AI的规范和监管政策,指数调整；6月AI应用推出、对2024年800G光模块需求预期向好、英伟达1QFY24业绩超预期，指数上涨。7月至12月华-20%为、5G-A、星网、算力租赁等结构性行情轮动。行业持仓从低配转升至超2023/1配。作者➢IDC、物联网、军工通信等需求复苏公有云需求恢复拉动IDC上架率提升，典型公司连续四季度营收环比增...