证券研究报告金融工程2024年01月23日基于量价指标的行业轮动及自适应模型深度研究——行业轮动系列报告在瞬息万变的市场环境下，行业轮动的驱动因素和演绎节奏也在不断发生着变任瞳S1090519080004化。为了避免依赖于单一维度指标，本次我们将从更灵活、更高效的量价视角，尝试构建一套更为稳健的技术指标。进一步地，我们提出了动态调整景气度和量rentong@cmschina.com.cn价指标权重的自适应模型。经过验证，该自适应模型能够有效解决景气度失效的问题，从而显著地提升行业轮动策略有效性。周靖明S1090519080007❑近年来，行业Beta已经成为了权益投资的重要考虑因素。而不同阶段的行业zhoujingming@cmschina.com.cn轮动现象往往又由不同的因素所驱动形成，这在无形中增加了基于量化模型构建行业轮动策略的难度。为...