可转债策略研究高YTM转债策略，历史复盘与当下选择？2024年02月28日➢权益市场回调，高YTM转债占比提升[Table_Author]龙年春节前后，转债跟随权益市场呈“V”型行情，节前偏债型、高YTM转分析师谭逸鸣债数量明显攀升。以此轮市场回调的拐点2月5日为例，全市场转债价格中位数压缩至106.09元，全市场转债加权平均转股价值跌至69.12元；偏债型转债占执业证书：S0100522030001比提升至78.17%，纯债YTM在3%以上的转债占比39.89%，分别较1月26邮箱：tanyiming@mszq.com日提升32.31pct、27.37pct。拉长维度来看，2018年也曾出现转债市场以偏债型及高YTM为主导的情形。研究助理唐梦涵整体来看，权益市场偏弱背景下，转债更多定价“债性”，此时选择高YTM执业证书：S0100122090014转债作为信用债的替代选择，不失为防守环境...