公汽车/汽车服务司从北美四大汽配连锁看途虎成长空间研途虎-W（09690.HK）——港股公司深度报告究2024年05月31日投资评级：买入（维持）日期2024/5/3125.600当前股价(港元)对标北美四大汽配连锁，途虎的市占率和毛利率仍有较大上升空间37.700/9.010北美汽配连锁AutoZone、O’Reilly、AdvanceAutoParts、NAPACR42021年门店港一年最高最低(港元)210.39数量市占率高达49%，竞争格局高度集中。股210.39AutoZone定位“社区商店”，直营门店数量最多，DIY占比超7成；公总市值(亿港元)8.22O'Reilly坚持双重客户战略，受益于DIFM业务的高增速，市值反超第一；8.22AdvanceAutoParts多年受品牌整合困扰，放缓门店扩张趋势表现不佳；司流通市值(亿港元)35.45NAPA从汽配联盟起家打造修配融合，DIFM占比约8成。深总股...