📞中信电子：一图看懂AI手机核心升级方向从AI落地带来技术升级的角度：A/H股重点关注PCB环节鹏鼎控股（首推）、东山精密；声学环节瑞声科技、歌尔股份；散热环节领益智造、瑞声科技；电感环节顺络电子；自动化设备环节赛腾股份、博众精工、奥普特；充电环节南芯科技、奥海科技。从AI落地驱动换机的角度：A/H股重点关注立讯精密（首推）、高伟电子、水晶光电等果链龙头；安卓端首先关注操作系统迭代，其次关注主芯片升级。AI手机核心升级在于主芯片、存储及相关配套环节部件要求价值量提升幅度主要受益公司端侧AI落地需要NPU算力提升。如，骁龙8Gen3的NPU性能较上一代提升98%，每瓦性能较上一我们预计骁龙8Gen4成本或提升20%SoC代提高40%；天玑9300集成联发科技第七代AI处理器APU790，整数运算和浮点运算性能是...