金金融工程专题融工订单流系列：挂单方向长期记忆性的讨论与应用程2024年06月09日——市场微观结构研究系列（25）研究金融工程研究团队魏建榕（首席分析师）魏建榕（分析师）苏良（分析师）证书编号：S0790519120001weijianrong@kysec.cnsuliang@kysec.cn证书编号：S0790519120001证书编号：S0790523060004张翔（分析师）挂单方向长期记忆性的实证规律证书编号：S0790520110001（1）如何识别长期记忆性？编码：我们将每笔买入委托的标识记作“1”，而卖出委托的标识记作“-1”，从金傅开波（分析师）而得到了一组连续的数值序列；定量化：通过计算序列自相关系数作为指标；融（2）挂单方向具备长期记忆性的特征在A股普遍存在工证书编号：S0790520090003宏观视角：无论大票、小票均存在挂单方向的长期记忆性，但...