丨证券研究报告丨行业研究丨专题报告丨软件与服务[算Ta力bl产e_业Ti跟tle踪]：海外大厂CapEx加速增长，投入预期高涨提振算力需求报告要点[2T0a2b4le年_S4u-m6m月a，ry四]大核心云厂商（微软、谷歌、Meta、亚马逊）资本开支合计近529亿美元，环比+19%，资本开支加速增长彰显算力需求高景气。当前时点，由于大模型的不断迭代升级，海外大模型厂商正不断提升云计算和AI基础设施投资。国产大模型的迅猛发展也同样有望带动我国算力需求延续高景气态势。与此同时，在美国高端AI芯片限制出口中国、科技自立重要性日益凸显的背景下，我国国产算力产业链有望在景气提升和份额抢占逻辑下迎来双击。重点推荐国内AI芯片厂商及神州数码，同时建议关注国产算力其他相关标的。分析师及联系人[Table_Author]宗建树SAC：S0490520030...