二期货研究〇2024年09月13日二四年度股指策略系列三：股指期货基差因子的构建与解析国宋哲君投资咨询从业资格号：Z0014960songzhejun022131@gtjas.com泰李浩投资咨询从业资格号：Z0020121lihao024471@gtjas.com君宋子钰（联系人）从业资格证号：F03136034songziyu029981@gtjas.com安期张剑锴（联系人）从业资格证号：F03114607zhangjiankai027874@gtjas.com货研报告导读：究股指期货基差，是指某一特定时点上，股指期货合约价格与其标的指数现货价格之间的差异。这一差所异反映了市场参与者对未来市场走势的预期、资金成本、市场供需关系以及投资者情绪等多重因素的综合影响。基差的变化是市场情绪和预期的重要指标，对于投资者进行套期保值、套利交易以及市场趋势判断具有重要的参考价值。本报告深入探讨了利用股...