证券研究报告硅光三问，光通信的新十年成长！——GenAI系列报告之36证券分析师：李国盛A0230521080003联系人：李国盛ligs@swsresearch.com2024.9.26投资概述◼结论与逻辑•我们认为，硅光技术路径和产业趋势已明确，是通信行业不容忽视的高成长领域，硅光通信产业链相关标的将核心受益。叠加下游AI等带动的网络需求、以及光通信市场本身的成长性，预计硅光产业链的“爆发时刻”已经来临，不仅局限在光模块，光通信在ICT领域的渗透将迎来新一轮成长。◼有别于大众的认识•重点回答硅光产业链三个问题。•（一）什么是硅光？通信的速率、功耗与距离不可能三角，倒逼新技术加速渗透，光模块的发展逐步走向更优的功能+性能、光电协同设计（co-design）、更高的集成度、更低的功耗/成本。硅光凭借兼容性、集成度、性能...