金融工程深度仅供内部参考，请勿外传多因子量化投资框架梳理证券研究报告金融工程深度报告日期：2024年02月22日核心观点分析师：陈奥林执业证书号：S1230523040002量化投资的收益来源于风格收益(β)、选股收益(α)和交易收益。风格收益通常是难以chenaolin@stocke.com.cn预测的，因此，构建量化策略的关键在于产生Alpha收益。目前，多因子是量化投资中的主流Alpha策略，它通过结合多个具有预测能力的因子来构建投资组合。因此，研究助理：陆达有效因子的数量以及因子之间的独立性是构建和评价量化策略的关键。在此框架下，luda@stocke.com.cn为了产生稳健的中性收益或者在指数基础上做增强，风险模型和组合优化，是多因子模型中的重要组成部分。相关报告1《第三阶段：非权重股补涨》❑权益量化投资流程2024.02.18...