证券研究报告[Table_Info1][Table_Date]证[T券ab研le究_T报itle告]/金融工程研究报告发布时间：2024-11-20[Table_Invest]资金流选股因子——主力资金杠杆效率报告摘要：主力资金主动交易杠杆效率因子[Table_Summary]Group_1Group_2Group_3Group_4Group_5多空净值（右轴）主力资金净流入额与股票的市值及成交额正相关。920按照交易者挂单金额的大小以100万、20万和4万为临界值将每一笔订单划分为超大单、大单、中单或小单。818以超大单资金加大单资金作为参与交易的主力资金。主力资金净流入额16的绝对值大小与该股票的市值、成交额大小呈正相关。市值越大、成交7额越大的股票，主力资金净流入额的绝对数值往往也越大。14主力资金杠杆效率因子具有良好的选股效果。6以调仓日前近N个交易日的当日主力资金净流入额作...