半导体行业投超配（维持）国产替代持续深化，AI带来硬件增量资半导体行业2025年上半年投资策略策2024年11月14日略投资要点：分析师：刘推梦荐麟板块业绩及走势：受益人工智能和国产替代双重驱动，半导体板块24Q3营收、净利润实现同比增长，库存周转情况持续改善。自9月以SAC执业证书编号：来，申万半导体行业指数估值迅速修复，年内走势跑赢同期大盘，S0340521070002且行业市值向头部企业集中。电话：0769-22110619邮箱：liumenglin@dgzq.com.cn自主可控进程提速，半导体设备投资正当时。AI创新驱动全球晶圆分析师：陈伟光厂产能扩充，以中芯、华虹为代表的内资晶圆厂话语权持续提升，SAC执业证书编号：拉动上游设备需求。近年来，在外部限制压力下，我国集成电路各S0340520060001环节自主可控进程提速，出口/...