电子行业动态2024年12月03日AI眼镜投资思考➢11月18日Rokid召开AI眼镜新品发布会，后续亿道和小米等也将陆续接力。无推荐维持评级论是美股的AI应用，还是A股的AI终端，都是目前备受市场关注的方向。我们在此总结梳理对此思考，并展望产业发展如下：[Table_Author]➢海外AI应用浪潮之始，AI终端有何不同：前期美股科技显著分化，软硬切换的趋势较为明显。我们认为，B端的商业场景相对简洁，训练数据集更为简约，且同类赛道的场景具备可复制性。所以美股AI应用是ToB先行，而A股的AI终端集中于ToC。其中有雷朋&Meta眼镜优秀的案例，其自带的摄像头可拍摄、识别及翻译，与用户语音交互，搭载Llama模型后二代产品销量快速增长；也有用户体验较为平淡的产品，如Ola豆包耳机，发售至今天猫旗舰店销量仅有3000+，只能实现...