证券研究报告产业大势已至，把握AI和信创机遇计算机行业2025年春季投资策略姓名陈宝健（分析师）姓名刘逍遥（分析师）证书编号：S0790520080001证书编号：S0790520090001邮箱：chenbaojian@kysec.cn邮箱：liuxiaoyao@kysec.cn2025年02月11日核心观点1.计算机指数表现亮眼，基金持仓比例仍在低位从板块表现来看，截至2025年2月7日收盘，计算机指数较年初上涨11.01%，同期沪深300指数下跌1.07%，计算机指数大幅跑赢沪深300指数，在所有一级行业中排名第一，其中AI板块涨幅居前。从基金持仓来看，三季度末基金对计算机行业股票的持仓比例为2.37%，环比提升0.33个百分点，但仍处于历史低位。2.重视两大核心趋势：AI全面繁荣，信创发展势头正盛（1）AI从模型到算力、应用，进入全面繁荣时代。模型端：从GPT-4到GPT-4o再...